最近官方开卖baas后悔药，车主群体讨论沸沸扬扬的，总结一下个人拙见

1.应不应该推出Baas转买断‘后悔药’？

我觉得应该，因为蔚来的FL无时无刻都在倾向于baas购车方案，突出宣扬baas的优势，只字不提劣势。baas用户中，一部分购车人是清楚baas的实际情况，结合自身需求选择，但是也有一部分是稀里糊涂选择的baas，车买回家开一阵子发觉不对劲，后悔却无法改变，这对蔚来的品牌只会带来副作用，百害而无一利。

2.baas于蔚来而言，是出于什么出发点？

首先baas之后的车价变低了，准入门槛降低带来的销量正向提升是立竿见影的，这不同于厂家免息/贴息，立减12.8万是简单又粗暴的。

其次，永续的租金对蔚来来说，是一笔长期的，可持续的收入。在不考虑通胀和换电站免费服务次数的情况下，每个月的收益高达年化15%，在中国一台车40W级别的车大概平均服役年龄18年，假设蔚来品质不如国际大厂，按13年算，无论你首任车主开几年卖，那卖了又不是立马报废，还是有下一任接盘继续开，下下任继续....单从资金上看就是1.9倍收益。

最后，核心的点在于，baas的车主没有电池的产权，电池归属于蔚然动力，那么乍一看蔚来少收了10几万，整车都在亏钱，还要提供换电服务继续增大短期亏损（7年内），但实际上蔚来可以用蔚然单独去融资，去上市，凭资产贷款，这里给个数据：银行疫情前企业经营性抵押贷款利率是每月6-7厘，疫情后是4-5厘，且全部是先息后本或后息后本，即‘费率=利率’，这比起baas车主每月要付的钱九牛一毛，这笔帐很容易算清楚。

3.baas真的划算吗？

首先说正常普遍的车主：预算足够/可以全款但是想留有更多流资/车大概开5-6年换（这里就不说75度电池的了，因为75电池baas才减7w，手里多留这7w，够干啥的...消费这个级别的汽车，7w不是什么大数字）————每月1480/1560的租金，5年就是60个月，总支付88800-93600元。

然后再以我自己举个例子：我是换车相对比较频繁的，尤其是油转电之后，对新生事物探索欲很强，像我这样的也不是个例。我自己规划的就是1-3年换，如果baas，就是1560每月，1年是1.87w租金。

这里分两块分析，第一就是省下的12.8w，能带来什么样的收益。第二是，无论是1年卖车还是6年卖车，baas和买断的保值率对比。

先说12.8w能带来啥收益吧，我自己是闲置资金买固收定期（年化4-7%），流动资金买随时可申赎的R1级理财（年化2.8-2.9%），毫无疑问，别想跑赢baas，除了利率千差万别，还有就是，baas并不是让你在几年都拥有多出来的12.8w，而是逐月减少，就像是利率和费率的关系，不理解的可以自行百度。这里可能有人抬杠，说我的理财手段保守，我赚的慢不代表别人也没本事跑赢baas，那么我可以直接回答：不稳定收益来做对比是没有意义的，你拿12.8W去炒股票 盯期货 买比特币以太坊，可能第一个月就能赚回一年的baas租金，可能你一年能赚个5倍呢，但是同样也有可能第一个月就亏了一半，稳定收益只有银行定期，再宽泛点才是低风险理财。如果继续抬杠说“ 如果没有这12.8w来投资比特币，哪有机会一年翻5倍”，那.....我个人建议先别买车，直接拿50万去投资，能多赚好多，多赚两年，可以直接买魅影欧陆了。

再说卖车保值率，这个问题我觉得分歧很大，很难讲。但是我还是要说一下我个人的理解：无论是开2个月卖还是开七八年卖，baas和买断的保值率在蔚来官二的区别是很小的，即使照顾到baas可以不按电池折损，但是你付了七八年的租金，也要算进成本里，如果2个月卖，那买断的电池折损也止步于2个月，回过头来仍然弥补了这个差距。如果是卖给第三方的话，那更不用说了，首先车商是不会收baas车的，原因不赘述了，其次卖给个人买家的话，保值率也没区别，都知道蔚来可以换电，不必担心电池衰老，只能说想更低门槛购二手车的找baas的买，不想月付的就找买断的车买。

举例1：EC6总价50W，baas后37.2+12600服务无忧+1W贴膜/改装/车品，落地39.5，开6年，10.6w租金，总成本50w，买断后，50w+13600服务无忧+1W贴膜/改装/车品，落地52.5w，开6年，没有额外花费，就是52.5w总成本。那么试问，无论是官二还是第三方，难道说一台带电池的车不会比一台不带电池的车多卖2.5W？？？第三方就更不要说了，5w的差距是肯定有的。

举例2：还是上面那台车，一个baas落地39.5，一个买断落地52.5，开3个月就卖，最终baas的总成本40，买断的52.5，卖二手的时候，无论是官二还是第三方，不可能会对一块刚用了3个月的电池大打折扣吧？即使在官二体现了baas的折扣优势，那第三方呢，首先车商不接，个人买家那里，折扣率还是相同，没有很大区别。

最后我补充一点，个人认为，蔚来的保值率相较其它纯电品牌无优势，原因多半是因为官二给的价格不够好，要知道外面车商/个人是会参考官二价格的。简单点讲 他们只会以比官二高1W的价格去收。以目前官二的回收价格，我更倾向于推荐车主在第三方渠道卖，起码卖车前多对比下，于自己而已能多卖点，别怕麻烦，一回生二回熟，长远来看能抬高蔚来官二的回收价计算系数。

4.关于baas的属性问题

很多车友表示，baas是增值服务属性，不是金融属性，对于这种说法，我个人是完全不认同的，因从baas推出至今，和买断车在权益方面99%相似。

5.bass真的可以降低购车门槛吗？预算不足或者想留流资，也可以直接买断贷款？

真的可以，数据说话：目前银行车贷主流30%首付，3年期，费率10%左右，还有首付最低10%甚至0，利息再高些的，还有30%首付贷5年期，费率18%的。总之，最长期限5年，最低首付万元级。就不拿小银行或者民营金融来对比了，那些利息高的更没啥对比意义了。

50万的ET7，baas是付37w+保险/服务无忧，大概38w，然后每个月1280月租金，以此为例对比：首付做到38左右，就是首付75%（37.5+保险或无忧=38.5），贷25%（12.5），贷3年的话是10%总费率1.25w，那么月供就是12.5+1.25=13.75除以36个月=3819元；贷5年的话就是总费率16-18%，按17%算，12.5+2.1=14.6除以60个月=2433元。那么在不含保险首付37w的情况下，2500和3819的月供，比baas的1480/1560低太多了。

也许有人说，baas要付37，买断贷款可以0首付，贷款门槛可能更低。要清楚一点，baas后的37.5也是可以做0首付的，所以都可以做到0首付，区别在于每月的支出。

6.总结

Baas是一款非常前卫的金融产品，于车主来说降低购车门槛，于蔚来来说增加长远盈利能力/预期盈利，推出是有必要的，存在即合理。

‘后悔药’的推出也是有必要的，于车主来说这体现了用户型企业的“用户核心”理念，给后悔选择的车主改变方案的机会，且直接消灭了以baas永续租金为借口 黑蔚来的这些声音，于蔚来来说，baas转买断，他几乎毫发无损，损失的只是眼前看不见的，偏长远的收益，换来的是更好的口碑。

蔚来这波操作看起来像是自己打了自己的脸，两年前推出baas的豪言壮语被近日一条公告否决大半，但恰恰就是这种敢于纠正的做法，才是一个车企体现务实和责任的表现，只有这样才能更快进步。