以下文章来自：雪球用户-一线指战员

日期：美国时间2021年6月9日，主持人：Paul barron 节目名字：TECHPATH

嘉宾：Taylor Ogan，CEO at snow bull capital

本文已经获得泰勒先生授权翻译。如有转发请，注明文章处处。

主持人：开场白：本周将迎来一些有趣的事情，来自CATL，BYD(这两个名字你可能没听说过)和Apple，当然你认识苹果，我是保罗.巴伦，这里是TECH PATH 节目，我告诉你这是一些让我着迷的事情，真的看看苹果在电动汽车领域的位置，我们想要真正分析一件事情影响有多深远，就是苹果与比亚迪这样的公司建立联系，我们之前有一位绅士和我们一起分析过比亚迪，他就是来自雪球资本的泰勒.霍根先生。

泰勒：非常感谢再次到这里参加节目。

主持人：太棒了，泰勒，让我们进入比亚迪的话题，谈谈比亚迪的地位，看看宁德时代，这是比亚迪目前的最大竞争对手，如果你看一下电池行业和比亚迪的进展。如果你是苹果公司，比如说你在考虑这两家可能为你制造全新品牌，闪亮的电动车提供电池的供应商，比亚迪能比宁德时代提供更强解决方案的体现什么方面？

泰勒：如果只是电池，宁德时代的产品技术很强大。他和比亚迪的制造实力一样强大，但是宁德时代没有制造产品的整个生态系统。苹果想要一个解决方案，只是把汽车的外壳放上去就可以了。我个人对这个消息并不惊讶，这是两个庞然大物，苹果已经到处找供应商，找了很久了。关于苹果找供应商，我们目前没有看到任何信息漏出来，直到现在苹果比亚迪宁德时代的消息。他们关于伙伴关系有一些严肃的问题，苹果无论与宁德时代，还是比亚迪，苹果必须与其中之一合作。因为苹果无法与起亚合作，也不能与其他虽然可以做整车，但是却要外购电池的合作伙伴合作。要知道这是制造电动汽车的核心，占整车成本的35-45%，总的说来，这是技术的核心。不仅是从范围的角度，而且是从性能的角度来看，电池真的是制造电动汽车的核心和关键。所以，并不奇怪，苹果跟这两家公司谈了好几年。苹果是世界上最大的公司，他有审查程序，不是随心所欲的做事情。所以，我认为苹果造车的第一步就是认真对待电池的选择。

主持人：你怎么看苹果的协议要求，如果他们要跟任何一家公司签署，他们要求在美国建厂。这令宁德时代有点压力，因为现在的中美政府关系。但是比亚迪似乎处于中立的位置（不紧张），你对他们如何处理在美国建厂的事情怎么看？

泰勒：请记住，比亚迪是唯一在美国有工厂的中国汽车公司，比亚迪在川普政府存活了下来（指的是没有被制裁），作为一家在美国销售电动巴士和其他产品的中国公司，比亚迪在川普政府期间，实际上生意蓬勃发展，所以他们可以承受任何事情（意思是比亚迪在美国有人支持，不怕政治上的压力），另外一方面，宁德时代不是中国的国有企业，他是国家扶持（青睐的）的公司，比亚迪有自由的空间，一直都有。对于要求在美国建厂的要求来说，比亚迪占据完美的地位，比亚迪已经有了成规模的劳动力，在加州兰卡斯特工厂已经雇佣了数千工人，在洛杉矶有200多员工，所以比亚迪真的是做好准备了。比亚迪跟苹果也不是陌生人，比亚迪为苹果制造了很多电子产品，ipad组件，以及苹果的其他组件和手机电池，这两家公司互相很了解，宁德时代跟苹果不太了解。但是我认为宁德时代这次进入苹果供应商候选名单的原因是如果比亚迪不能接受苹果的条件（暗示宁德时代是苹果比亚迪的谈判筹码）。如果比亚迪苹果和合作失败，我认为大家都错过了。结论是，这对比亚迪来说跟苹果和合作是否值得？因为比亚迪刀片电池是史上最安全的电池，也是迄今为止最便宜的，他们说世界上所有的品牌都在他们家门口排队，不停打电话试图采购他们的电池。这是有道理的，所以他们（比亚迪）对客户也很挑剔。与苹果的合作，虽然给比亚迪带来很多好东西，但是必须在美国建厂，可能让比亚迪认为不值得。与此同时，比亚迪比其他公司都更容易在美国建厂， 因为他们已经在中国建设了（这里的逻辑不太明白，可能是口误，比亚迪已经在美国建厂）。无论美国政府对这件事情（中国公司在美国建厂）是什么态度，现在美国政府对于主导电池领域都有强烈的企图，因为拜登政府认为这个领域不能被中日韩打败，但是美国现在并没有电池工厂，内华达有一个4G规模的特斯拉电池工厂，但那是松下的，加拿大都有更好的机会，他们有很多真正的智能电池工程师，大学，甚至特斯拉都去了加拿大。所以美国在电池领域是彻底失败的。
现在事情聚集与比亚迪是否会被欢迎？看起来好像是这样的，但是如果不是，他们（苹果）会选择宁德时代，这也不是一个糟糕的决定，但是比亚迪是全套解决方案。

主持人：宁德时代是第一大电池厂商，比亚迪是第四，当你看到这个情况，那么有其他厂家，比如第二，第三（松下，LG）的厂家在苹果的这笔交易中没有潜力吗？

.泰勒：没有的！苹果曾经对LG，和magna（加拿大公司）感兴趣，我们还没有听到这种伙伴关系完全失败了。但是苹果想要的新电池，明确是不含钴的，综合各方面考虑，苹果想要的是LFP（磷酸铁锂）电池，他们想要电池能力密度，但是不需要其他厂家那么高，特别是如果苹果做无人驾驶出租车的话，他们不需要这辆车的零百加速是2秒，他们需要安全的运送乘客，所以安全可能是关键，成本也相当关键，比亚迪跟宁德时代的成本，比其他厂商都低得多，而且只有他们制造苹果需要的电池（我理解是磷酸铁锂电池）。

主持人：这么说这两家是进入最后的候选了，我对你关于比亚迪的论述很感兴趣，比亚迪可能不是必要拿下苹果的生意，我不是说比亚迪不想要这个生意，我是说他们的刀片电池技术现在炙手可热，电动汽车公司越来越多，苹果做电动车可能两年以后才能看到，我的问题是，如果苹果选择比亚迪的话，苹果能以多快的速度运转起来（电动车业务）？

泰勒：我认为苹果很了解市场，他们想要追求的市场，这个市场并不在这里，我说过很多年了，我不认为苹果真的想卖车，他们想提供服务。据说苹果也并不想制造汽车，他们想提供服务，所以如果比亚迪有这个平台，其他任何公司都提供不了，而且比亚迪已经向其他公司提供了OEM服务，他们也可以对苹果这样做，我的意思是这对苹果是完美的，这正是苹果所做的，就是苹果跟富士康的合作一样。苹果不生产手机，富士康生产手机，苹果设计手机。设计是在美国库比蒂诺，生产是在中国，实际上是在深圳，这也是比亚迪总部。比亚迪跟富士康也很友好（这个话肯定是因为不了解情况），如果可以的话，顺便说一下，富士康在美国威斯康辛州有一个100亿美元投资的工厂（后面大段谈到这个话题，富士康在美国的工厂，非常大，且富士康准备了很多汽车相关的技术设备，可能都是为苹果造车准备的），很神秘，以至于在开工的时候，我们飞过去看了一下。因为我们有自己的一些理论，更准确的说，比亚迪不仅是汽车主机厂，也是供应商，他们已经开始销售他们的电动汽车平台E 3.0，已经做到了用磷酸铁锂电池实现1000公里续航，零百加速等指标。人们很困惑，一些电池科学家不相信他能实现，直到比亚迪把电池寄给他们，他们自己拆开了做了测试，他们都目瞪口呆。比亚迪有这个表现是合乎逻辑的，因为比亚迪本质上是一家电池公司，从电池业务开始，现在仍然是一家电池公司，碰巧开始生产电动汽车，但是比亚迪的核心是电池，所以如果说到比亚迪，也许他们的产能还不够，实际上客户已经在用比亚迪的产品，在欧洲会有一个超级电池工厂，有人说是史上最大规模的电池厂。而且他们在关注波兰，或者英国，他们已经在欧洲销售了很多纯电巴士，和其他电动商用车，所以他们有自己的选择。对于比亚迪来说，这就是我认为归结起来的原因，我知道听起来，疯狂的讨论一家中国公司会在苹果业务上非常坚持，但是我认为即使比亚迪感觉苹果没有带来足够多的单位，即使他们组装了整车，我认为这可能是比亚迪进军美国的开始。他们已经有了这个标签，如果比亚迪想要开始，顺便在这里卖车，顺便说一下，他们并不真的想卖车，因为中国和欧洲的汽车（电动）市场很大，但是如果可以的话，在美国卖车，中国人会很疯狂，他们已经对比亚迪的最新型号很疯狂了，这是我认为所有中国汽车厂商都在非常认真的观察这一点，因为他们只有一次机会，如果搞砸了，即使其中一个搞砸了，即使蔚来，小鹏搞砸了，他们都会把所有人（中国厂家）都毁了。现在美国人对中国电动汽车没有概念，因为我们从来没见过一个，实际上，我最近看到了比亚迪汉，两周前在加州被发现，顺便提一下，就在苹果总部附近。

但是，你知道我们还没有，我们还不知道该怎么想，如果他们（中国厂商）先做对了，这个事情就大了，并不是为了美国市场，但是他们可以在市场上证明他们的产品，然后产生全球影响力，我认为这就是真正的对于比亚迪来说的意义，比亚迪通过苹果进入这个市场的意义。

主持人：我明白你是对的，潜力可能并不一定意味着比亚迪的销量增长，能够做到制造苹果汽车，或者其中的大部分，就是一种荣誉勋章。尽管这里的潜力可能是两者之间的联系，苹果比亚迪成为美国制造商，我确定库克正在考虑电动汽车业务的定位，最终会推出市场，你需要能够跟美国制造的车辆竞争，所以，我对富士康感兴趣
... ...（此处略过苹果与富士康）

泰勒：磷酸铁锂电池比其他化学电池供应链都要好得多。再说一次，如果跟苹果合作的不是比亚迪，那苹果将会是非常困难的对不同部件挑挑拣拣，我们已经看到一年多来，苹果到处疯狂选购，他们去了起亚现代，顺便说一下，起亚现代也在采购比亚迪的电池，所以，我记得那次谈话中，他们说的很好，实际上是的，我们（起亚）不制造电池，所以我们可能应该，不是你苹果最好的伙伴，但是为我们提供我们所需要一切的公司，他们（比亚迪）就在那里，所以这就是为什么一切都又回到了比亚迪，LG单独在电池技术方面并不是超级先进，如果他们跟其他公司合作。苹果了解这一切。苹果说他们想用磷酸铁锂电池是有原因的，磷酸铁锂电池只有两个大玩家，就是宁德时代，比亚迪。这就是为什么整件事情真的没有让我惊讶。但是如果他们做不到，苹果不能跟比亚迪合作的话，他们就要去麦格纳（美国本土电池厂商）买很多零件，实际上还要找一家工厂帮他们搬进去，因为他们对这件事情（建立一个新工厂）一无所知。作为一个果粉，如果苹果不能跟比亚迪合作，那就太失望了。我认为答案很明显，这就是我来上节目的原因，但是对于比亚迪来说，这样足够吗？

主持人：假如两家合作在一年以后实现了，除了美国市场入口点以外，你认为首要的可能性是什么？苹果徽章吗？就像富士康，因为制造苹果手机，他们成为了制造业的阿尔法。现在比亚迪已经在中国和欧洲一定程度上有了这个地位，但是在我们这里，作为电池和电动汽车而言，比亚迪尚不为人知。你认为这会加速比亚迪进入传统证券市场吗？

泰勒：有一个人，他同时投资了这两家公司，是比亚迪，苹果公司的大股东，哈哈哈，巴菲特... ...
... ...（此处略过苹果与特斯拉部分）

主持人：最后一次挑战比亚迪，假如比亚迪说，苹果，我们不感兴趣，如果发生这种事情，你觉着是否减缓了苹果汽车的步伐？对于苹果汽车今后十年的发展？

泰勒：当然，这样的话，绝对会减慢苹果汽车的进度，因为所有苹果汽车相关的事情，比亚迪要么已经做到了，要么非常接近。请记住，比亚迪说他有一个固态电池的商用产品做好了。今年的上市公司，我都没有听到相关的信息，但是比亚迪说，我们已经准备好了。请记住，汉的研发十年前就开始了，当时市场还没有准备好，这个情况跟苹果现在的情况很类似。比亚迪拥有苹果想要的一切，除非比亚迪说，对不起苹果，我们还有很多其他的事情需要做，否则这件事情（苹果比亚迪合作）不会停止，但是，又一次，这就是为什么我没有看到这是一个可能的结果（合作谈崩），因为比亚迪已经做到了，他们做的很完美，这个e平台3.0，你真的只是做个底盘就可以了，我也认为rivian跟比亚迪一起也会很棒，特别是他们的化学电池，他们正在摸索那个，他们拥有技术，设计，整体，品牌，我想在很多方面，但是他们仍然在学怎么制造汽车，如果他们想要一些称之为滑板的东西，这就是比亚迪已经拥有的东西，你可以配上你想要的外壳，做成送货车，皮卡车，出租车，他们只是轴距不同，还有，1000公里续航，没有人做到，没有人甚至接近。所以，比亚迪拥有苹果所能提供的一切。如果两家不能合作，绝对会减慢苹果造车的进度。我想即使他们现在正在讨论的是比亚迪成为苹果电池合作伙伴，但是两家的合作绝不会只是电池合作。这样没有意义，比亚迪可以提供一切，比亚迪也是世界上唯一自己生产芯片的汽车制造商（现在正在短缺），苹果也知道这一点，比亚迪能保证苹果汽车业务正常运转，比亚迪拥有芯片，所有电池组件，电池管理系统，甚至轮胎都没问题，而苹果则不得不到处寻找轮胎，制动卡钳，BMS系统，与其他公司已经制造电动车的公司相比，他们（苹果）对此一无所知。

所以，比亚迪如果不能跟苹果合作，绝对会减慢苹果造车的进度，但是苹果也有时间，市场还没有为你的观点做好准备。